2012年1月末のアセットアロケーション
毎度おなじみのアセットアロケーションですが備忘録のためにつけています。
2012年1月末のアセットアロケーションです。
今月は米連邦準備理事会（ＦＲＢ）が異例の超低金利政策を少なくとも２０１４年終盤まで
長期化する方針を示したことにより株価が上昇しました。
最近はコア＆サテライトのサテライトの部分で投資妙味のありそうな
商品があれば少し投資してみたいなと思っています。
■主な投資先
現在の主な構成商品は以下の通りです。
◆日本株式 目標：20％
・CMAM日本株式インデックスe
・TOPIX連動型上場投資信託ETF（1306）
・MAXIS トピックス上場投信 （1348）
◆日本債券 目標：40％
・DLIBJ公社債オープン（短期コース）
・個人向け国債 変動10年
◆先進国株式 目標：20％
・eMAXIS先進国株式インデックス
・CMAM外国株式インデックスe
◆新興国株式 目標：20％
・eMAXIS新興国株式インデックス
※生活防衛資金として生活費の約2年分を
新生銀行の2週間満期預金で
満期期間をずらして確保しています。
外国債券は山崎氏の考え方を取り入れ投資していません。
アセットアロケーションについては厳密な有効フロンティアを追い求めていません。
リーマンショック級の下落が起こってもグッスリ眠れるように
日本債券の割合が高いです。
将来はどうなっているのか誰にもわからないので
資金はN個のファンドそれぞれに均等に配分せよ。
というハリー・マーコウィッツ氏（モダン・ポートフォリオ理論の提唱者）の
考え方を採用しています。
ただ単に計算が面倒臭いだけかもしれませんが（汗）
リスク資産額が増えたらリスク許容度の範囲内に収まるよう
日本債券クラスの割合を増やしていく予定です。