2012年5月末のアセットアロケーション
2012年5月末のアセットアロケーションです。
欧州債務問題が深刻化するとの懸念が広がり、
株式市場は大幅反落しました。
スペイン銀行大手バンキア救済をめぐり、政府が資金を調達できるかどうか
不透明なことや、スペイン民間部門の銀行預金が減少したことを受け、
同国の金融システムに対する懸念が高まりました。
Sell in May来ました。
しかし、淡々と投資を続けます。
■主な投資先
現在の主な構成商品は以下の通りです。
◆日本株式 目標：20％
・日本株式インデックスe
・TOPIX連動型上場投資信託ETF（1306）
・MAXIS トピックス上場投信 （1348）
◆日本債券 目標：40％
・DLIBJ公社債オープン（短期コース）
・個人向け国債 変動10年
◆先進国株式 目標：20％
・eMAXIS先進国株式インデックス
・外国株式インデックスe
◆新興国株式 目標：20％
・eMAXIS新興国株式インデックス
※生活防衛資金として生活費の約2年分を
新生銀行の2週間満期預金で
満期期間をずらして確保しています。
外国債券は山崎元氏の考え方を取り入れ投資していません。
アセットアロケーションについては厳密な有効フロンティアを追い求めていません。
リーマンショック級の下落が起こってもグッスリ眠れるように
日本債券の割合が高いです。
将来はどうなっているのかわからないので
資金はN個のファンドそれぞれに均等に配分せよ。
というハリー・マーコウィッツ氏（モダン・ポートフォリオ理論の提唱者）の
考え方を採用しています。
ただ単に計算が面倒臭いだけかもしれませんが（汗）
リスク資産額が増えたらリスク許容度の範囲内に収まるよう
日本債券クラスの割合を増やしていく予定です。
今後も「運・鈍・根」をモットーに資産形成を続けていきます。