小型株効果ってあんの？ 2014年6月末
全世界中小株式アセットである
- EXE-i グローバル中小型株式ファンド
とMSCI All Country World Indexに連動するファンドは日本では販売されていないのでMSCI All Country World Index(除く日本、円換算ﾍﾞｰｽ)と連動する
- ｅＭＡＸＩＳ 全世界株式インデックス
を比較
小型株効果とは
時価総額が小さい銘柄に投資することで、高いリターンを得ることができる現象です。
商品概要
| 名称 | EXE-i グローバル中小型株式ファンド | ｅＭＡＸＩＳ 全世界株式インデックス |
| 運用方針 |
主として世界(日本を含む)の中小型株式市場の値動きに連動する複数のETF(上場投資信託)への投資を通じて、世界(日本を含む)の中小型株式市場の値動きと同等の投資成果を目指すファンド・オブ・ファンズ。 当初の参考指標は、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス・スモールキャップ(円換算ベース)とする。 原則、為替ヘッジなし。 |
マザーファンドを通じて、日本を除く先進国および新興国の株式に投資し、MSCI オール･カントリー･ワールド･インデックス(除く日本、円換算ベース)に連動する投資成果を目指す。
原則、為替ヘッジなし。 |
| 設定日 | 2013/05/13 | 2009/10/28 |
| 純資産額 | 12.1億円 | 187.6億円 |
| 申込手数料 | ノーロード（無料） | ノーロード（無料） |
| 信託報酬 | 年0.503％ | 年0.60％ |
| 実際の経費率 | 年0.60％ | 年0.66％ |
| 信託財産留保額 | なし | 0.05% |
| 償還日 | 無期限 | 無期限 |
※2014年6月末のデータ。各商品説明サイトおよびモーニングスターより
比較チャート（1年）
青：EXE-i グローバル中小型株式ファンド
赤： ｅＭＡＸＩＳ 全世界株式インデックス
リターン
| リターン（％） | EXE-i グローバル中小型株式ファンド | ｅＭＡＸＩＳ 全世界株式インデックス |
| 1ヶ月 | +0.81 | +1.30 |
| 3ヶ月 | -0.23 | +3.91 |
| 6ヶ月 | +16.49 | +5.91 |
| 1年 | — | +16.63 |
| 2年 | — | +89.87 |
| 3年 | — | +63.62 |
| 5年 | — | — |
※投信まとなびより
積立シミュレーション
EXE-i グローバル中小型株式ファンドドがローンチされた2013年05月末に10,000円ずつ積み立てたら、評価額がどうなっているかをシミュレーション。
※口数＝投資金額÷基準価額で計算
新規設定以来の積立投資の差
| 投資開始年月 | 投資総額 |
評価額
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差額
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| EXE-i グローバル中小型株式ファンド | ｅＭＡＸＩＳ 全世界株式インデックス | 中小株 -全世界 | ||
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2013年5月
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140,000
|
153,696
|
155,078
|
-1,382
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2013年5月から140,000円の投資で1382円の差です。
最後に
EXE-i 中小型株式ファンドはEXE-ｉシリーズの全世界中小型株式に投資するファンドです。
EXE-iシリーズの初回運用報告書が発行され、実質コストがわかりました。
通常最初の1年目は実質コストが高いことが多いですが、EXE-iシリーズは1年目でも十分低いので2年目からは更に低くなる可能性があります。
しかしながら、今回のシミュレーションでは小型株効果が十分にあるとは言い切れないと考えます。
小型株効果について引き続きウォッチしていきます。