金（ゴールド）って分散投資効果あんの？ 2014年2月末
金（ゴールド）に分散投資効果があるのか
- SMT グローバル株式インデックス・オープン
- 純金上場信託（金の果実）（1540）
を比較
商品概要
| 名称 | SMT グローバル株式インデックス・オープン | 純金上場信託（金の果実）（1540） |
| 運用方針 |
「住信外国株式インデックスマザーファンド」を通じて、MSCIコクサイ・インデックス(除く日本)を構成している国に投資し、MSCIコクサイ・インデックス(除く日本・円ベース)に連動する投資成果を目標として運用を行う。
原則として為替ヘッジは行わない。 |
運用方針：東京工業品取引所における金1グラムあたりの先物価格を、一定の貴金属業者の提示するフォワードレートで現在価値に引き直した価格に連動すること目指します。
信託財産として金地金を高水準の割合で保有することで、指標価格に連動することが企図されています。 原則として分配金はありません。 |
| 設定日 | 2008/01/09 | 2010/07/02 |
| 純資産額 | 296.42億円 | 281.64億円 |
| 申込手数料 | ノーロード（無料） | 証券会社が定める手数料 |
| 信託報酬 | 年0.525% | 年0.42％ |
| 信託財産留保額 | なし | なし |
| 償還日 | 無期限 | 無期限 |
※2014年2月末のデータ。各商品説明サイトおよびモーニングスターより
純金上場信託（金の果実）（1540）は転換（交換）を通じて、現物を1kｇから実際に取得することができます。
比較チャート（1年）
青：SMT グローバル株式インデックス・オープン
赤：純金上場信託（金の果実）（1540）
リターン
| リターン（％） | SMT グローバル株式インデックス・オープン | 純金上場信託（金の果実）（1540） |
| 1ヶ月 | -4.99 | +4.76 |
| 3ヶ月 | +4.84 | +6.72 |
| 6ヶ月 | +12.94 | -2.61 |
| 1年 | +30.94 | -8.82 |
| 2年 | +82.86 | -5.51 |
| 3年 | +66.71 | +14.25 |
| 5年 | +146.87 | — |
積立シミュレーション
純金上場信託（金の果実）（1540）がローンチされた2010年7月末に10,000円ずつ
積み立てたら、評価額がどうなっているかをシミュレーション。
※口数＝投資金額÷基準価額で計算
新規設定以来の積立投資の差
| 投資開始年月 | 投資総額 |
評価額
|
差額
|
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| SMT グローバル株式インデックス・オープン | 純金上場信託（金の果実）（1540） | 先進国株式-金（ゴールド） | ||
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2010年7月
|
440,000
|
697,232
|
461,784
|
+235,448
|
2010年7月から440,000円の投資で235,448円の差です。
相関係数
エクセルのCORREL関数を用いた相関係数は0.32になりました。
強くない正の相関があります。
最後に
金（ゴールド）は
- 株式や債券といった金融資産とは異なる値動きをする傾向がある
- 株式・債券・不動産のように、資産が経済価値を生む活動ではないので、利息も配当も生まない。
などの特徴を持っています。
期待回収率が100％を超えないので現在のところ金（ゴールド）に投資をする予定はありませんが、引き続きウォッチしていきます。